La Borsa di New York accoglie i dirigenti e gli ospiti di Clear Secure, Inc. (NYSE: YOU) il 30 giugno 2021 in occasione della sua offerta pubblica iniziale.
NYSE
In un giorno con più IPO tecnologiche rispetto agli slot disponibili nelle borse statunitensi, gli investitori hanno raccolto miliardi di dollari di guadagni.
Ma i vincitori si sono estesi ben oltre la rete di capitali di rischio della Silicon Valley.
Uber e Tencent si sono uniti a SoftBank come il più interessato al servizio di autostop cinese Didi Chuxing, che ha debuttato mercoledì alla Borsa di New York e ha chiuso con una capitalizzazione di mercato di 67,8 miliardi di dollari. Delta Air Lines è un importante investitore nel fornitore di sicurezza aeroportuale Clear, che ha suonato il campanello di apertura del NYSE.
Tra le società di venture capital, Insight Partners di New York ha avuto il giorno più importante, grazie alla sua partecipazione da 1,45 miliardi di dollari nella società di software di sicurezza informatica SentinelOne, mentre Highland Capital possiede azioni per un valore di oltre 500 milioni di dollari in Xometry, un mercato manifatturiero.
Ci sono anche molti soldi disponibili per le società di private equity. Francisco Partners possiede più di un quarto di LegalZoom, che mercoledì ha celebrato la sua apertura al Nasdaq, e la società di tecnologia pubblicitaria Integral Ad Science è di proprietà di Vista. Integral ha suonato il campanello di chiusura del Nasdaq.
Mentre le IPO della scorsa settimana delle società di software Confluent e Doximity hanno premiato principalmente nomi a conduzione familiare come Benchmark, Index Ventures ed Emergence Capital, questa serie di accordi sottolinea la sete di tecnologia in tutto l’universo degli investimenti. Dalle società di acquisizione e gestori di fondi comuni di investimento alle grandi società quotate in borsa, il capitale è confluito nel settore tecnologico, che sta svolgendo un ruolo sproporzionato nell’economia in generale.
Didi è stato di gran lunga il più grande debutto mercoledì dopo che la società ha raccolto $ 4,4 miliardi nella sua IPO. Il suo più grande investitore è SoftBank, che ha iniziato ad acquistare azioni nel 2015 con una valutazione post-cash di 16,5 miliardi di dollari, secondo PitchBook. La società, principalmente attraverso il suo Vision Fund, ha accumulato una quota di 13,7 miliardi di dollari alla chiusura delle negoziazioni.
I trader lavorano durante l’IPO della società cinese Didi Global Inc al piano della Borsa di New York (NYSE) a New York City, USA, il 30 giugno 2021.
Brendan McDermid | Reuters
Uber detiene una quota di $ 8,1 miliardi in Didi dopo aver ceduto la Cina al suo rivale nel 2016 e aver venduto le sue attività cinesi in cambio di azioni Didi. Alla fine di marzo, Uber ha valutato le sue azioni in Didi a $ 5,9 miliardi.
Emil Michael, ex direttore aziendale di Uber, ha twittato all’inizio di questa settimana che tutte le fortune di Uber sono derivate da un investimento di 2 miliardi di dollari.
“Quasi tutte le parti interessate erano contrarie al nostro grande investimento in Cina e inesorabilmente negative al riguardo”, ha scritto Michael in uno dei numerosi tweet sull’accordo.
Il gigante cinese di Internet Tencent ha una partecipazione di $ 4,4 miliardi in Didi dopo aver investito all’inizio del 2013. Anche Apple e Alibaba hanno investito negli anni successivi, ma ciascuna possiede meno del 5% della società, quindi le loro quote non sono divulgate nel prospetto.
“Disagio ridotto” in aeroporto
Clear, i cui dispositivi biometrici aiutano i passeggeri a passare attraverso le linee di sicurezza aeroportuali, ha un valore di mercato di $ 5,9 miliardi dopo che le sue azioni sono aumentate del 29% a $ 40 al suo debutto al NYSE.
T. Rowe Price è il più grande investitore esterno di Clear, con una quota di 763 milioni di dollari alla chiusura, seguita dalla società di venture capital General Atlantic con 596 milioni di dollari.
Le azioni Delta sono valutate 331 milioni di dollari a causa di un investimento legato a una partnership tra le due società. Presso l’hub di Atlanta della compagnia aerea, Delta utilizza sistemi di riconoscimento facciale in modo che i passeggeri possano imbarcarsi rapidamente su alcuni voli internazionali senza dover mostrare una carta d’imbarco o un passaporto. Nel 2017, Clear ha iniziato le operazioni negli aeroporti John F. Kennedy e LaGuardia di New York e paga una parte delle entrate a Delta invece di pagare l’aeroporto, secondo il prospetto.
“I nostri clienti ci dicono che il loro tempo è prezioso, così come avere un’esperienza aeroportuale coerente e piacevole con meno problemi”, ha affermato Ed Bastian, CEO di Delta, in un comunicato stampa al momento dell’accordo del 2016. Sapere cosa porterà questa partnership ai nostri clienti».
SentinelOne è aumentato del 21% mercoledì dopo che la società ha raccolto $ 1,2 miliardi nella sua IPO. Insight Partners, che è stato nel bel mezzo di una serie di vittorie sin dalle IPO israeliane di Monday.com e WalkMe, è il principale azionista. Tiger Global, la società di investimento più nota per i suoi accordi tecnologici in fase avanzata, ha una partecipazione di $ 1,1 miliardi.
Xometry, che fornisce tecnologia di produzione su richiesta, ha avuto il più grande successo tra le IPO di mercoledì, quasi raddoppiando a $ 87,39 dal suo prezzo di offerta di $ 44.
La società ha chiuso la giornata con una capitalizzazione di mercato di 3,7 miliardi di dollari. Highland Capital, che opera nella Bay Area e Boston, ha guidato un investimento di $ 8,8 milioni con una valutazione di $ 40 milioni nel 2015. T. Rowe Price ha guidato l’ultimo round privato lo scorso anno con una valutazione di circa $ 550 milioni.
Il CEO di Xometry Randy Altschuler ha dichiarato a “The Exchange” della CNBC che un’IPO era l’opzione migliore per l’azienda, anche se ci sono più modi per diventare pubblica, come una quotazione diretta o attraverso una società di acquisizione, scopo specifico o SPAC.
“Abbiamo avuto un sacco di entusiasmo per il nostro debutto oggi e abbiamo pensato, ehi, costruiamo un portafoglio di investitori a lungo termine e costruiamo una grande azienda”, ha detto.
Grandi ritorni per le società di acquisizione
Anche due operazioni di private equity del 2018 sono andate bene mercoledì.
Francisco Partners ha quasi quadruplicato i suoi soldi su LegalZoom, meno di tre anni dopo che l’azienda ha investito $ 300 milioni in un accordo che ha valutato il sito di servizi legali a $ 2 miliardi. Dopo che le azioni sono aumentate del 35% mercoledì a 37,85 dollari, il valore di mercato di LegalZoom è balzato a 7,3 miliardi di dollari e la quota di Francisco ha raggiunto 1,1 miliardi di dollari.
Il rimborso di Vista con Integral Ad Science non è così drammatico su base percentuale, ma il valore totale in dollari è ancora più alto. Nel giugno 2018, Vista ha acquistato la maggior parte della società di tecnologia pubblicitaria in una transazione che ha valutato l’accordo a $ 835 milioni, secondo PitchBook.
Le azioni di Integral Ad sono aumentate del 14% a $ 20,58, dando alla società una capitalizzazione di mercato di $ 3,1 miliardi. La quota del 70% di Vista ora vale più di 1,94 miliardi di dollari.
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