I loghi di Google, Apple, Facebook, Amazon e Microsoft visualizzati sullo schermo di un telefono cellulare e di un laptop.
Justin Tallis | AFP tramite Getty Images
Tutti gli occhi erano puntati sul potenziale impatto negativo delle recenti modifiche alla privacy di Apple sui titoli tecnologici la scorsa settimana, ma i profitti di aziende come Facebook e Snap hanno dimostrato di essere in grado di gestire qualsiasi flessione in mezzo a un aumento della spesa con la pubblicità digitale.
Alcune aziende tecnologiche hanno avvertito che le modifiche alla privacy degli annunci di Apple influenzeranno maggiormente nel terzo trimestre, ma gli analisti ritengono che qualsiasi impatto potrebbe essere inferiore a quanto inizialmente previsto, soprattutto perché le aziende sviluppano nuovi strumenti per misurare e indirizzare gli annunci senza utilizzare tutti i dati che ti sono piaciuti storicamente .
Ma mentre le aziende si spostano nella seconda metà dell’anno, dovranno affrontare un periodo di confronto più difficile insieme a un impatto più grave delle modifiche alla privacy di Apple, che offrono agli utenti maggiore trasparenza e controllo sulle app che desiderano monitorare per la pubblicità.
Gli analisti di JP Morgan hanno sottolineato che “ogni società di pubblicità online avrà [year-over-year deceleration]”nella seconda metà del 2021.
Nel frattempo, il continuo spostamento della spesa pubblicitaria sui canali digitali può aiutare a mitigare questi fattori poiché la ripresa economica globale sta generando un’enorme domanda di annunci digitali. Come dicono gli analisti di Wedbush, il mercato della pubblicità digitale è “in fiamme”.
Ecco cosa sta dicendo Wall Street sugli impatti di Apple sui grandi accordi pubblicitari tecnologici nel secondo trimestre.
Facebook ha affermato che il terzo trimestre potrebbe mostrare il peggior impatto delle variazioni delle entrate di Apple. Ma gli analisti di Oppenheimer sembravano ignorare l’avvertimento del management secondo cui le entrate del secondo semestre “decelereranno in modo modesto”, affermando di ritenere che una maggiore spesa pubblicitaria e le tendenze secolari dovrebbero superare l’impatto dei cambiamenti in Apple.
Mentre Facebook non ha detto il numero di opt-out che ha visto, gli analisti hanno indicato i commenti del management secondo cui l’impatto era in linea con le aspettative e con il record di Facebook di fornire una prospettiva cauta.
“Le prospettive si stavano scatenando, usando avverbi che suggerivano un ‘significativo’ rallentamento della crescita e chiedendo esplicitamente i venti contrari dell’IDFA”, hanno detto gli analisti di Bernstein in una dichiarazione giovedì. “Sebbene la matematica su una pila di 2 anni indichi solo un modesto rallentamento della crescita e i venti contrari dell’IDFA erano ben noti e integrati nei numeri. Somma tutto e siamo tornati a ciò che l’FB stava scambiando venerdì scorso”.
Gli analisti di Morgan Stanley hanno osservato che “l’impatto e i tassi di adozione sono stati in gran parte quelli previsti, vengono implementate alternative e il forte mercato pubblicitario sta compensando in parte qualsiasi contraccolpo dei singoli inserzionisti”.
I ritardi nel lancio hanno anche concesso alle piattaforme più tempo per sviluppare soluzioni per gli inserzionisti, come offerte di misurazione alternative.
Snap e Twitter
I dirigenti di Snap hanno affermato che la società sta riscontrando tassi di conformità sulle richieste di Apple superiori a quanto riportato dalla stampa e dalla comunità degli analisti, ma ha avvertito che è troppo presto per misurare il pieno impatto delle modifiche.
Gli analisti di Jefferies hanno affermato di ritenere che la guida alle entrate del terzo trimestre di Snap sia prudente, in parte perché le stime stradali sono responsabili di un impatto potenzialmente negativo del cambiamento sulla privacy, che secondo le stime è “minimo”.
Twitter ha affermato nella sua lettera agli azionisti che l’impatto delle modifiche alla versione iOS 14.5 di Apple associate al monitoraggio è stato inferiore al previsto.
Gli analisti di Cowen hanno affermato che poiché la pubblicità del marchio rappresenta circa l’85% dell’attività di Twitter, la tendenza verso gli inserzionisti aiuta a isolarli dagli impatti delle modifiche di iOS 14.5. Questo è “rispetto a [direct-response] pubblicità, dove i dati di conversione sono più importanti”, hanno scritto.
Google e Amazon
Google sembra essere un beneficiario a breve termine di qualsiasi impatto dei cambiamenti di Apple. MKM Partners ha affermato che i suoi controlli e le conversazioni del settore mostrano che gli inserzionisti più piccoli stanno spostando i soldi della pubblicità sulle app Android nel frattempo, poiché su iOS si stanno verificando sfide di attribuzione e misurazione.
“Continuiamo a credere che Google continui a essere un beneficiario a breve termine dell’annuncio relativo a iOS che spinge i venti contrari, con gli inserzionisti che preferiscono spostare i budget su AdMob e Ad Manager”, hanno scritto gli analisti di Bernstein. “Speriamo di vedere questo vento favorevole normalizzarsi ad un certo punto, ma con l’aumento dell’adozione di iOS 14.6 a giugno, riteniamo che questa forza possa persistere nel terzo trimestre”.
Amazon, che non si aspettava di vedere un grande impatto dai cambiamenti di Apple, ha avuto un’impressionante crescita dell’87% anno su anno nel suo business pubblicitario nel secondo trimestre. L’azienda sembra ben posizionata per tollerare i cambiamenti legati alla privacy che interessano il mondo della pubblicità digitale, dato il suo forte rapporto iniziale con i consumatori.
– CNBC Michael Bloom rapporti forniti.
