La Ginkgo Bioworks, con sede a Boston, ha iniziato a essere quotata alla Borsa di New York venerdì, diventando l’ultima società a chiudere una fusione SPAC e diventare pubblica. Le azioni hanno aperto a $ 11,15 ciascuna sotto il simbolo “DNA”, dando alla cinque volte società CNBC Disruptor 50 una capitalizzazione di mercato di quasi $ 2,5 miliardi.
Ginkgo è stato avviato nel 2009 da un team di scienziati del MIT con l’intenzione di creare microbi su misura che consentano ai clienti di crescere piuttosto che realizzare prodotti migliori. L’azienda si definisce “l’impresa dell’organismo” perché progetta e stampa il DNA, gli elementi costitutivi che supportano tutti gli esseri viventi.
La società biotecnologica si è fusa con la Soaring Eagle Acquisition Corp., la società di assegni in bianco guidata dall’ex CEO di MGM Harry Sloan. La Soaring Eagle Acquisition Corp., la settima formazione SPAC di Sloan, è guidata da dirigenti della stessa società di assegni in bianco che ha portato DraftKings e Skillz ai mercati pubblici lo scorso anno.
SPAC è una società di assegni in bianco che raccoglie fondi per acquistare un’entità privata attraverso una fusione inversa e renderla pubblica con l’aiuto di finanziamenti da ulteriori investitori. Le offerte SPAC sono diventate un percorso sempre più popolare per diventare pubbliche nell’ultimo anno, ma il ritmo delle offerte è rallentato negli ultimi mesi mentre i rendimenti continuano a diminuire.
L’accordo includeva un collocamento privato da 775 milioni di dollari guidato da Baillie Gifford, Putnam Investments e il braccio Counterpoint Global di Morgan Stanley Investment Management. Il cosiddetto finanziamento PIPE è un meccanismo per le aziende di raccogliere capitali con un gruppo selezionato di investitori che consentono il loro debutto definitivo sul mercato. Partecipano anche Ark Investment Management di Cathie Wood, il ramo di partecipazione pubblica di Bain Capital, il ramo di investimento privato di Bill Gates Cascade Investment e T. Rowe Price Associates.
L’indice CNBC SPAC 50, che replica le prime 50 operazioni di assegni in bianco pre-fusione con sede negli Stati Uniti per valore di mercato, è salito alle stelle all’inizio di quest’anno, ma ha subito un forte calo ed è ora negativo per l’anno. L’indice CNBC SPAC Post Deal, che comprende le più grandi SPAC arrivate sul mercato e ha annunciato un’acquisizione target, ha visto i loro guadagni da inizio anno spazzati via. Tuttavia, l’indice CNBC SPAC Post Deal Index è aumentato in modo frazionario la scorsa settimana fino a lunedì.
Le SPAC sono colpite da un numero crescente di azioni legali collettive, con 15 azioni legali nella prima metà del 2021, triplicate da appena cinque nell’intero anno 2020, secondo i dati di Woodruff Sawyer.
“Le SPAC sono state commercializzate come un modo per diventare pubbliche più rapidamente e facilmente rispetto a un’IPO tradizionale, ma questo può tendere ad attirare aziende che potrebbero non essere pronte per il controllo da parte delle società quotate in borsa. Caso che i querelanti stanno cercando di dimostrare”, Priya Huskins, un partner di Woodruff Sawyer, ha recentemente dichiarato alla CNBC.
Ginkgo Bioworks è una società CNBC Disruptor 50 che è esistita cinque volte. Iscriviti alla nostra newsletter settimanale unica che va oltre l’elenco annuale Disruptor 50, offrendo uno sguardo più approfondito sulle tendenze per le start-up e i fondatori che continuano a innovare in tutti i settori dell’economia.
