Il logo di Google Play è visibile su uno schermo.
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Gli analisti di Wall Street lunedì hanno iniziato a fornire le prime reazioni su come una recente sentenza nella causa di Epic contro Apple potrebbe avere un impatto su Google.
Il 10 settembre, un giudice ha stabilito che Apple non può vietare agli sviluppatori di fornire ai consumatori collegamenti per pagare gli acquisti in-app al di fuori dell’App Store, aggirando la commissione del 30% di Apple. Sebbene il giudice non abbia considerato il monopolio di Apple, le azioni della società sono scese del 3% alla notizia e Google è scesa fino al 2%.
Epic ha fatto causa a Google nel 2020 con accuse simili. Questo caso non è ancora stato processato e non è chiaro quando lo sarà. Tuttavia, Google si trova in una posizione leggermente diversa rispetto ad Apple. Android consente app store di terze parti, mentre iOS di Apple no, ma Google Play Store, come l’App Store di Apple, attualmente non consente agli sviluppatori di connettersi ad altri metodi di pagamento.
Google non condivide le entrate del tuo Play Store. Tuttavia, una causa intentata di recente ha mostrato che la società ha generato 11,2 miliardi di dollari di entrate, 8,5 miliardi di dollari di profitto lordo e 7 miliardi di dollari di reddito operativo di Google Play Store lo scorso anno. Ciò include gli acquisti in-app e la pubblicità in-app store. Sulla base di questi numeri, JPMorgan stima che le entrate non pubblicitarie di Google Play ammonteranno a circa 14 miliardi di dollari nel 2021, ovvero circa il 5% delle entrate totali di Alphabet.
Gli analisti di Credit Suisse, Raymond James, Bank of America, JPMorgan e Morgan Stanley affermano che Epic vs. Apple indica che esiste il rischio che Google possa anche dover consentire agli sviluppatori di promuovere altri metodi di pagamento o soluzioni alternative per le commissioni di Google.
“Le preoccupazioni per le entrate di Google Play stanno crescendo”, hanno detto lunedì gli analisti di Bank of America in una nota agli investitori.
Gli analisti della Bank of America affermano che è una buona notizia per Google che l’App Store di Apple non sia stato considerato un monopolio, ma affermano che Google non è sfuggito di mano. Gli analisti hanno avvertito che gli accordi Android di Google con aziende di app e produttori di apparecchiature sono più complessi e quindi soggetti a un controllo più anticoncorrenziale rispetto a quelli di Apple. Ma hanno continuato ad acquistare azioni Alphabet, sostenendo che qualsiasi regolamentazione dell’app store di Google potrebbe anche aiutarlo a ridurre i costi di acquisizione del traffico che paga ad Apple.
Gli analisti di Credit Suisse hanno affermato che, in uno scenario teorico peggiore, in cui Google prende lo 0% delle commissioni del Play Store, si aspetta che le azioni della società scambieranno circa $ 3.200 per azione nel 2022 contro $ 3.400 se non vi è alcun impatto sulle entrate delle applicazioni.
Il core business di Google può proteggere potenziali grandi successi
Gli analisti di Credit Suisse, Raymond James, Bank of America, JPMorgan e Morgan Stanley hanno convenuto che altri grandi contributori alle entrate di Google, come Search e YouTube, avrebbero ridotto il colpo finanziario che Google potrebbe subire se dovesse modificare il modo in cui raccoglie denaro da Google Play Store.
Gli analisti di Raymond James hanno affermato che Google potrebbe perdere il 4% del suo profitto lordo nel 2022 se riduce le entrate degli sviluppatori del 50%. “Il nostro risultato finale è che, sebbene vi sia un rischio modesto nelle stime, riteniamo che ci vorrà del tempo prima che ciò accada (soprattutto con risorse probabili) e Google rimane ben posizionato per guidare la forza continua dei suoi ricavi pubblicitari principali” , Raymond Analysts at James ha dichiarato in una nota agli investitori, aggiungendo che gli sviluppatori probabilmente spenderebbero i risparmi derivanti dalle commissioni dell’App Store in pubblicità.
Gli analisti di Morgan Stanley hanno affermato che qualsiasi potenziale cambiamento nel modo in cui Google raccoglie denaro dagli sviluppatori probabilmente influenzerà solo i suoi maggiori partner di app e quindi ridurrà al minimo l’impatto per Google.
