Un fattorino in bicicletta trasporta una borsa DoorDash durante una consegna a New York, mercoledì 9 dicembre 2020.
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Ad aprile, il CEO di Airbnb Brian Chesky ha dichiarato a “Mad Money” della CNBC che il sito di home sharing potrebbe “portare il marketing a zero e ottenere comunque il 95% dello stesso traffico dell’anno precedente”, indicando che non ci sarebbe stato alcun ritorno. spesa.
Lungi dal portare il numero a zero, Airbnb ha dichiarato giovedì nel suo rapporto sugli utili del secondo trimestre che le spese di vendita e di marketing sono aumentate del 175% rispetto all’anno precedente a 315,3 milioni di dollari. I costi non sono ancora tornati ai livelli pre-pandemia, ma non sono lontani dal picco di 437 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2019.
La differenza ora è che Airbnb sta spendendo per attirare host piuttosto che viaggiatori. Sta diventando un tema comune nella gig economy. Il servizio di consegna di cibo DoorDash ha dichiarato nel suo annuncio sugli utili, sempre giovedì, di aver aumentato i costi di vendita e marketing di oltre il 150% rispetto all’anno precedente per attirare i Dashers, o quelli che l’azienda chiama i suoi driver.
La combinazione di un’enorme carenza di manodopera negli Stati Uniti dopo la pandemia e un mercato sempre più congestionato delle aziende che condividono tutto basata su app sta facendo salire i prezzi dei lavori autonomi e dei lavori a contratto. Le aziende devono trovare nuovi modi per aumentare le loro offerte di piattaforme per soddisfare la domanda dei consumatori e continuare a crescere a un ritmo rapido.
“In realtà abbiamo acquisito più Dashers in questo trimestre che nella storia di DoorDash”, ha detto il CFO Prabir Adarkar nella teleconferenza sugli utili di giovedì in risposta alla domanda di un analista sull’aumento della spesa. “E abbiamo anche avuto tassi di pubblicità più alti probabilmente perché l’industria dell’autostop e altri erano in competizione per Dasher nel nostro pool. Quindi queste due cose hanno portato a costi Dasher più alti in questo trimestre di quanto avessimo pianificato.”
DoorDash ha riportato una perdita di 30 centesimi per azione per il trimestre, superiore ai 6 centesimi che gli analisti si aspettavano, anche se un fatturato di 1,24 miliardi di dollari ha superato le stime, secondo FactSet. Le azioni sono scese di oltre il 4% prima dell’apertura dei mercati venerdì. Sono diventati leggermente positivi nelle trattative del mattino.
Nel mercato delle consegne di cibo, DoorDash deve respingere Uber Eats e GrubHub. Più in generale, c’è la concorrenza di Instacart, che ha bisogno di autisti per consegnare generi alimentari, Uber e Lyft per ritirare le corse e il servizio Flex di Amazon per consegnare pacchi e ordini di generi alimentari.
Uber e Lyft hanno lottato con lunghi tempi di attesa e lamentele dei consumatori per i prezzi più alti. Il CEO di Uber Dara Khosrowshahi ha dichiarato durante la teleconferenza sugli utili della sua azienda la scorsa settimana che Uber ha speso di più per portare i conducenti sulla strada.
“La spesa per l’acquisizione di driver più pesante e la spesa per incentivi che pensiamo di vedere e vedere è stata nel secondo trimestre”, ha detto Khosrowshahi. “Dovevamo davvero agire molto rapidamente perché il mercato non era in un posto che pensavamo fosse sano e volevamo propendere per ridurre i tempi di attesa, per abbassare i livelli di picco”.
Per Airbnb, la storia è leggermente diversa.
Durante la pandemia, poiché i viaggi si sono fermati e le entrate sono crollate, l’azienda ha ridotto i suoi costi di marketing di circa il 75% tra il terzo trimestre del 2019 e lo stesso periodo del 2020.
L’attività di Airbnb si è ripresa con il lancio dei vaccini quest’anno e l’economia ha iniziato a riaprire. Invece di spendere molto in marketing digitale e televisivo per trovare consumatori, l’azienda ha guardato dall’altra parte del suo mercato.
Il CEO di Airbnb Brian Chesky partecipa ai Cannes Lions il 20 giugno 2016 a Cannes, in Francia.
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Chesky, co-fondatore di Airbnb nel 2008, ha affermato ad aprile che la piattaforma doveva aggiungere milioni di nuovi host man mano che i viaggi aumentavano. Airbnb ha lanciato una campagna pubblicitaria chiamata “Reso possibile dagli host”, utilizzando le foto degli ospiti nelle case di tutto il mondo.
Giovedì Airbnb ha dichiarato nel suo rapporto sui risultati di aver ampliato la campagna nel secondo trimestre in Italia e Spagna. Escludendo i compensi basati su azioni, la società ha riportato costi di vendita e marketing per il trimestre di $ 292 milioni, il più alto dal primo trimestre del 2020, quando ha speso circa $ 311 milioni.
“Rimaniamo davvero incoraggiati dai risultati di questa campagna in termini di traffico, prime prenotazioni, interesse per l’hosting e preferenza del marchio”, ha affermato Chesky durante la teleconferenza degli analisti.
Il grosso rischio è che la spesa che Airbnb sta impegnando per reclutare host possa ritorcersi contro se le recenti tendenze della pandemia continuano.
Airbnb ha avvertito nella sua lettera agli azionisti che la variante delta, un ceppo altamente contagioso di Covid-19 che sta causando un aumento dei ricoveri in Florida, Texas e altrove, probabilmente influenzerà il comportamento di viaggio”, compresa la frequenza e quando gli ospiti prenotano e cancellano. “
Le attività principali di Uber e Lyft sono soggette a rischi simili. DoorDash, d’altra parte, è stato tra i maggiori beneficiari della pandemia lo scorso anno, quando i ristoranti hanno chiuso e i consumatori hanno iniziato a effettuare consegne.
La grande domanda degli investitori per DoorDash è: cosa succede quando riaprono i ristoranti? Il titolo ha perso metà del suo valore tra metà febbraio e metà maggio. Tuttavia, ha recuperato più della metà delle sue perdite poiché le notizie sulla variante delta sono peggiorate.
Gli analisti stanno prestando molta attenzione alle oscillazioni dell’economia. Alexander Potter di Piper Sandler ha dichiarato in una nota dopo il rapporto sugli utili che esiste una persistente incertezza sulla domanda futura di DoorDash.
“Pensiamo ancora che ci sia un rischio di normalizzazione nei prossimi trimestri”, ha scritto Potter, che ha l’equivalente di un rating di partecipazione sul titolo. “Ma una recrudescenza del Covid potrebbe ritardare questo problema”.
– Salvador Rodriguez della CNBC ha contribuito a questo rapporto
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